一洼田
一、ORDI的思考与投资决策
我们得提前知道的事
在交易市场中，每个人都希望自己是“吃到蛋糕的人”，有些人甚至想成为“吃完整个蛋糕的人”。
前者听起来可行，后者听起来似乎难如登天。但真是如此吗？我认为无论是哪种都需要明白几件事。（不分先后）
蛋糕到底有多大？
其中哪些才是真正属于自己的份额？
哪些蛋糕是致命的？
想要吃蛋糕，首先要搞清楚的是这块蛋糕到底有多大？（蛋糕的构成及哪些人在吃）
然后要知道哪些是别人的份额，哪些才是自己的份额。
毕竟在金融市场，你把别人准备的蛋糕吃掉了，是很容易被嘎的事情。
举个栗子，谁是四郎，谁是豪绅，谁是百姓。
看到这里很多人脑子里第一反应的就是“狗庄，交易所，散户”，准确但不完全准确。
上文三点是对市场的预判性思考，交易行为中除了预判性思考还有人性，自控力，突发事件等多种因素，根据不同项目要动态调整其比例。下文会以ORDI和BRC20作为样板进行思考分享，但只会分享如何成为“吃到蛋糕的人”；至于如何成为“吃完所有蛋糕的人（四郎）”我会根据情况在以后的内容中仔细讲解。
如何先吃到蛋糕？
1⃣️ 我们首先要搞懂的是蛋糕的构成：
BTC是一个永远不会出错的账本，因此BRC20我把它理解为是一个印着各种花纹的纸张。BTC有多少张纸，那就可以有多少BRC20。而给纸张印花纹的这个技术叫做“ordinals”
那么我们知道的就是，ordinals属于核心技术，BRC20只是其中一种表现形式。因此在大小关系上是ordinals = BTC > BRC20
注意，这里说的是ordinals = BTC，但BTC ≠ ordinals
ordinals 寄生于 BTC，但只是BTC的一部分；BRC20属于ordinals的一种展现形式之一！
但并非完全的展现形式。
2⃣️ 那么接下来有哪些人在吃蛋糕呢？
首先我们知道的是BRC20继承了BTC的特性，没有垄断式的狗庄，BRC20的最大卖点目前就是真正意义上的公平发射。因此“四郎”这个角色我们可以先暂时拿掉。
交易所在这件事件中作为交易手续费的受益方属于既得利益者，因此“豪绅”身份成立。
用户玩家作为持币地址的扩增者，每一位都希望的是在这里能分羹一杯，因此“百姓”身份也成立。
梳理确定性和不确定性
1⃣️四郎：（0%）
身份明确了，那我们就可以进行梳理了。首先我们排开了四郎的身份，其一项目公平发射确实根本的解决掉了狗庄的存在；其二ordi初期阶段成本极低，即便有巨鲸持有大量代币，如今高倍的涨幅早已稀释掉了大多数筹码（换手率，但不是全部）
因此，四郎的身份我们目前列为：不确定性。毕竟新换手的巨鲸和没换手的巨鲸是否有实力拉盘我们不清楚，接下来我们寻找确定性的事件。
2⃣️豪绅：（90%）
很多人都会觉得，交易所应该才是四郎才对，这个我不做过多的解释。举个最简单的例子，交易所的关系有点像流量明星与资本的感觉，但交易所好在是没有过多的被资本挟持，更多的是一种相互牵制，有句话说的很好：流量明星可以换，资本永远是那个。
我在之前的文章里曾经说过，交易所的主要正当的收益来源是“交易手续费”，因此一个项目能给交易所带来的无非几点：
交易手续费（稳定正当的，长远性的安稳钱）
新用户增长（用户多了等于是天花板就高了）
独家效应（专属的技术独家性，可以说是一种背书，可以扩大交易所知名度，但最终落地还是在用户增长上）
因此，ordinals 某种意义来说，均满足1，2，3点。交易所的确定性此时在我心里达到了50%
那为什么我会说90%呢？剩下的40%我是这么进行思考的：
豪绅这种身份基本都是有自己企业的人，有企业的人基本都很清楚，在稳定的钱和极端的钱上，对企业长远发展来说，前者是永远是第一选择。除非极端情况下才会赌上所有企业铤而走险，因此企业做希望的就是稳定的收益可以永赚。
那么就交易所而言长远且稳定的钱必然是交易手续费。不同行情下交易手续费的金额是不同的，交易所最希望的就是永恒牛市。毕竟牛市阶段换手率高，交易所才能赚得盆满钵满，熊市下收益低，因此才会有些交易所迫不得已铤而走险。
视角换到交易所视角，怎么才能永恒牛市？那就是BTC要稳定上涨！
那么一切利于BTC的事物就是变相的在利于行业发展，只有BTC稳定上涨，市场才会健康，交易所因此才能稳定的赚取最安全的收益（本职收益）。如果BTC归零，加密行业将万劫不复。交易所自然也不复存在。
所以，交易所希望看到的就是新的叙事出现，能够给BTC更多的活力，能够给BTC带来更多的叙事。
ETH的出现是将原本单一记账的BTC进行了革命性创新，开创了多元化的技术玩法。ETH的本质是除了记账之外还具备功能性技术玩法的一款产品。从玩法上来说，他确实优异于BTC，但就从稳定和安全性上来说，他变相的增加了自己的风险。
毕竟BTC只需要做好一件事（记账），ETH需要做的是（记账 and 技术维护），世界上是否存在没有BUG的技术这点我不清楚。但就从风险比例上来说，BTC永远是加密行业的避险资金这点毋庸置疑。
回到主题，ordinals的出现等于是给BTC注入了新的活力，这是交易所希望看到的，因此交易所为了自己的根本利益是大概率会推动这件事情的发展的。
至此，交易所的角色确定性提高到了90%
3⃣️百姓：（ 100%）
这个角色就比较容易理解了，交易所的利好加上百倍千倍的造富神话出现，无数的流量会涌入到这个新的赛道。
先入为主的道理大家是都明白的，因此不必多说，越早能够看清楚本职的人，都会希望越早的提前入场。
所以百姓在这里就是通过自己的能力换取受益（波段的聪明钱和长拿的稳定钱）
4⃣️四郎：（未知）
很奇怪对吧，四郎又被拿出来说了一次，这里的四郎不同于巨鲸和VC的是，他们在BTC里有一个个例般的存在，那就是矿工。
矿工费的提高让矿工也成为了既得利益者，因此他们的身份我们也要考虑在内。至于确定性比例多少，我无从估量，这块的信息我是片面的，毕竟我没当过矿工。
从既得利益角度出发，矿工的思路与交易所相同，ordinals的发展能给自己带来长久的利益，百利无一害的事情自然很难会被拒绝。
当然之所以未知是因为，他们可以拿出来收益助力，也可以选择套利。这个属于人性层面，不用太多精力去思考。
但他们作为收益方之一这件事是确定性事件。
至此，角色清楚，收益点清楚，那在所有已知条件内，我们根据自身的能力进行蛋糕的选取即可。
如果你是交易所，你会推动发展，毕竟符合自身利益。（手续费，新用户）
如果你是矿工，你会推动发展，毕竟符合自身利益。（矿工费）
如果你是用户，因人而异，谁会拒绝BTC上涨的诱惑呢？（早入场的高倍涨幅）
综上所属，结合所有的受益角色，再结合BTC牛市的预判，Ordinals这个赛道未来到底能有多么大的市值体量（蛋糕有多大），这个想必在座的各位均有自己的答案了。
就我个人而言，在以上信息进行思考整理后，便开始了我的ORDI（BRC20）的投资…
希望可以帮到现阶段迷茫的伙伴们。
二、对未来brc20的看法
就BRC20来言，其本身属于是ordinals的一种呈现方式，是否未来是唯一的呈现方式我们无法百分百确定。
但从上面的思路来看，他的出现利大于弊。
当清蒸BTC出现的时候，肯定会有一个过渡阶段，不是所有的供应商都能立刻将库存准备充足，自然会出现供需不平衡的现象，因此也会产生一些溢价，比如物价稍微上涨等等。
会有一些声音说“哎呀，都是清蒸搞的，红烧现在都不够了…..”
但这些在长远的发展里属于是阵痛，事件的本身如果是利于市场和所有受益者的，那么阵痛自然会有人去解决。至于是不是orc20还是其他的技术方案，这点只能通过技术来去思考。
从利益角度中，我们唯独要思考的就是ordinals的出现会触及哪些人的利益。
说回到开头的那个公式：ordinals = BTC > BRC20
ordinals除了BRC20以外，还有图片形式承载的NFT，这也是ordinals的另一种表现方式。
对于ordinals的NFT思考我会放在后面的内容里来描述（下期到底写啥，还是看你们投票吧）
简单的概括一下就是，NFT和BRC20具备同等利益关系。但BTC的NFT和ETH的NFT则是天壤之别。
换句话说，我们可以从shib的历程中对pepe进行天花板预判。但无法通过ETH 的 NFT 对 BTC 的NFT进行天花板设限。
shib和pepe都属于erc20本质无任何区别，但 BTC的NFT 和ETH的NFT 从目前了解到的信息来看，更符合NFT的初衷，毕竟BTC的NFT是直接在BTC本体上进行生产制作，甚至难以增发和更具备去中心化属性的（参考艺术品的价值属性）。
三、orc20的思考分析
对于币安前段时间发表的内容，我从市场营销的经验中，把它判断为了市场行为，而非销售行为。
在币圈里市场行为可以理解为蹭热度，其目的在于流量的吸引；销售行为可以理解为IDO，其目的在于让更多人去进行购买。
但是清蒸BTC的产品刚刚面向市场，如何才能做到好评如潮？毕竟大家的口味各有不同。于是乎大牌餐厅提出将制定烹饪规范。
这一举措，不光在居民心里留下了权威的伏笔，也通过这一方式奠定了自己权威的象征。
居民内心：这么权威的饭馆，加上还要制定烹饪规范，一定味道超级好，等推出了一定去吃！
届时，即便菜品只有80分，用户也会因为以前的铺垫认为自己吃到了95分的美味。自己会给自己臆想出15分的美感。
可小镇里权威的不只有一家啊。
清蒸BTC到底能不能真正意义的满足大家的需求谁也不知道啊，于是乎，口碑第一的饭馆则是选择了一种营销方式。
在清蒸BTC的基础上提出，搭配煎饼的话呢，能够提升口感，但是煎饼过硬，大家小心牙口！蹦到了牙很危险！
这个时候他的行为并非是销售行为，不是让大家来自己店里立刻来吃煎饼搭配的清蒸BTC，其目的在于事通过火热的清蒸BTC利用自己的口碑第一身份，巩固自己在市场上的影响力。
本质则是市场行为，如果只提清蒸，我说过市场是有先发优势的，没人会记得第二个发起的人。但是在清蒸基础上提出一点煎饼的搭配，并且还附带了风险提醒。既保证了自己的先发优势也在这件事上拿到了自己想要的流量（大家都开始讨论煎饼了）
居民民一看：好家伙，口碑第一的菜馆都说了，那么煎饼一定超级好吃！于是纷纷去抢购煎饼，等待着清蒸BTC的上线。
对于口碑第一的饭馆来说，在新产品没有推出之前，当下最需要的就是关注流量。
当清蒸BTC上线后，煎饼到底要不要卖都不重要了，关注流量已经拿到，用户的期待也已经收获。即便不上，用户也会接受有“清蒸BTC”的事实。
有人会说：那煎饼你不上你开始喊他干嘛呀？
“我是喊了，只是作为美味推荐提供了一个参考，我也提示有风险了呀！”
倘若到时候真的煎饼配清蒸BTC成了主流，届时顺水推舟：我口碑第一，我是不会骗你们的。
你看，市场行为好处就在于有各种方式能为自己留后路。
总结
ordi符合多方利益，作为交易所在其中一定会推波助澜，因此列为确定性事件，至于每个交易所用哪种形式来进行推动，这个无关紧要，等待风起即可。
ordi与BTC绑定的利益过于繁多，因此两者可以相辅相成。
orc20与brc20不同的是，brc20已经成为板上钉钉事情，其背后关联的利益公司网传也估值达到了10亿。unisat公司的主营业务也是基于brc20进行叙事，也会是未来的主要推手之一。（ordinals的NFT网站也是如此）
orc20现阶段当作市场行为可以考虑赚一笔聪明钱，也可以保持观望，注意风险。
